Recursivo movimentação média negociação regras e internet estoques

Tendências de perseguição: regras de negociação médias móveis recursivas e ações da internet O recente aumento e queda dos preços das ações da Internet levou a impressões populares de uma bolha especulativa no setor de Internet. Nós investigamos se os investidores poderiam ter explorado o impulso nos estoques da Internet usando simples média móvel (MA) negociação regras. Simulamos o comércio técnico em tempo real usando uma estratégia de negociação recursiva aplicada a mais de 800 regras de média móvel. A inferência estatística leva em consideração a heterocedasticidade condicional e as dependências conjuntas. Nenhuma evidência de lucros comerciais significativos é encontrada. A maioria dos estoques da Internet se comportar como passeios aleatórios isso, combinado com alta volatilidade, pode ser a razão para o desempenho triste das regras de média móvel. Existências da Internet Regras de média móvel Estratégia recursiva Bootstrap Classificação JEL Autor correspondente. Tel. 65-6874-6693 fax: 65-6779-2083. Copyright copy 2004 Elsevier B. V. Todos os direitos reservados. Os cookies são usados ​​por este site. Para obter mais informações, visite a página de cookies. Ou seus licenciadores ou contribuintes. ScienceDirect é uma marca registrada da Elsevier tendências BVChasing: Médias móveis recorrentes de negociação e ações da Internet Citações Citações 29 Referências Referências 58 QuotThe sinais de venda falsa no meio de um período de alta explica as dificuldades das regras DMAC para superar em tais condições, uma vez que Sendo out-of-themarket em condições fortemente bullish mesmo para um curto período de tempo é difícil de compensar com outras decisões timing, especialmente quando as regras de negociação MA estão sempre atrasados ​​em identificar os pontos de viragem dos mercados de ações. Em conjunto, nossos resultados são, nesse sentido, compatíveis com Fong e Yong (2005), Andrada-Flix e Rodrguez (2008), Yen e Hsu (2018), Ptri e Vilska (2017) e Luukka et al. Entretanto, nossos resultados contrastam com os de Fong e Ho (2001) e Chang, Lima e Tabak (2004), que relatam retornos anormais particularmente significativos acima e acima da BamP Durante períodos de alta. Resumo Este artigo examina a rentabilidade das estratégias de negociação de índices que são baseadas em regras de dupla movimentação de crossover (DMAC) no mercado de ações russo ao longo do período 20032017. Contribui para a literatura de análise técnica (TA) existente comparando, pela primeira vez em mercados emergentes, o desempenho relativo de carteiras de negociação de ações individuais com o de estratégias de negociação para o índice que consiste nas mesmas ações (ou seja, as ações mais líquidas do mercado Moscow Exchange). Os resultados mostram que as melhores estratégias de negociação do período de amostragem podem superar a estratégia de compra e retenção durante o período subseqüente fora da amostra, embora com baixa significância estatística. Além disso, documentamos os benefícios da utilização de combinações de DMAC que são muito mais longas do que as utilizadas na literatura de TA anterior. Além disso, a decomposição do desempenho do período completo da amostra em desempenhos distintos do período do touro e do urso mostra que o melhor desempenho das melhores estratégias de negociação de índices passados ​​é atribuído principalmente ao fato de que eles conseguiram permanecer principalmente fora do mercado de ações durante Um acidente dramático causado pela crise financeira global. Artigo: Jun 2017 Eero Ptri Pasi Luukka Elena Fedorova Tatiana Garanina, Alexander Alexander (1964), que foi o primeiro a confirmar a rentabilidade do comércio técnico em ações individuais dos EUA, descobre que a lucratividade desaparece quando os custos de negociação são introduzidos. 1966), Jensen e Benington (1970), Fama (1970) e Fong e Yong (2005) observam alguns méritos no TA, Fama e Blume (1966) até mesmo acham que os retornos podem ser negativos sob os custos de transação. RESUMO: O artigo explora as características associadas à formação de bolhas que ocorreram no mercado de ações de Hong Kong em 1997 e 2007, bem como a bolha ponto com da Nasdaq 2000. Examina a rentabilidade das estratégias de análise técnica Comprar e vender sinais, com e sem as nossas regras de negociação propostas. Os resultados empíricos mostram que, aplicando estratégias longas e curtas durante a formação da bolha e uma estratégia curta após a explosão da bolha, Não só produz retornos que são significativamente maiores do que buy-and-hold estratégias, mas também produz maior riqueza em comparação com TA estratégias sem regras de negociação. Concluímos que esses sinais de detecção de bolhas ajudam os investidores a gerar maior riqueza com a aplicação de estratégias de média móvel (MA) longas e curtas adequadas. Artigo completo Mar 2017 Michael Mcaleer John Suen As regras de negociação do quotMA de Keung Wong foram consideradas as mais rentáveis ​​em muitos estudos de mercado de ações anteriores (por exemplo, Brock, Lakonishok e LeBaron 1992 Ratner e Leal 1999 Sullivan, Timmermann e White 1999 Taylor 2000 Cheung, Lam e Yeung 2017 Mitra 2017 Shynkevich 2017). No entanto, a grande maioria dos estudos sobre o desempenho das regras de negociação dos mercados de ações se concentrou nos dados do mercado de ações (para poucas exceções, ver Szakmary, Davidson e Schwarz, 1999, Taylor 2000, Fong e Yong 2005, Ptri e Vilska, 2017). Para contribuir com a literatura existente, examinamos, pela primeira vez na literatura de TA, a aplicabilidade de médias móveis ponderadas ordenadas (doravante OWMA) para determinar DMACs e comparar o desempenho de regras de negociação baseadas em OWMA com o da sua média móvel simples SMA) e médias ponderadas ponderadas exponencialmente (EWMA), bem como ao desempenho da carteira passiva de benchmarking buy-and-hold (doravante BampH). Este artigo examina a rentabilidade das estratégias de negociação de média móvel dupla (DMAC) no mercado de ações russo durante o período de 200312. Contribui para a literatura de análise técnica existente (TA) testando, pela primeira vez, a aplicabilidade de médias móveis ponderadas ordenadas (OWMA) como uma base de cálculo alternativa para determinar DMACs. Além disso, este artigo fornece a primeira comparação de desempenho abrangente de regras de negociação DMAC no mercado de ações que é conhecido como um dos mercados mais voláteis do mundo. Os resultados mostram que as melhores estratégias de negociação do período da amostra também podem superar a sua carteira de referência durante o período subseqüente fora da amostra. Além disso, o desempenho superior das melhores estratégias de DMAC é atribuído principalmente ao seu desempenho superior durante os períodos de baixa e, particularmente, durante os choques do mercado de ações. O papel da insegurança da informação na análise técnica média móvel: um estudo da emissão individual de ações em emissão de Taiwan, em São Paulo. Uma modificação de Hasbrouckx27s (1995) quotinformation sharequot abordagem. Com base em cinco anos de estoque e dados de opções para 60 empresas, estimamos a opção marketx27s contribuição para a descoberta de preços a ser cerca de 17 em média. A descoberta de preços de mercado de opções está relacionada ao volume de negociação e spreads em ambos os mercados e à volatilidade das ações. A descoberta de preços em todos os preços de opções está relacionada com alavancagem, volume de negociação e spreads. Nossos resultados são consistentes com os argumentos teóricos que informam os investidores negociarem em mercados de ações e opções, sugerindo um importante papel informativo para as opções. Copyright 2004 pela American Finance Association. A recente ascensão e queda dos preços das ações da Internet levou a impressões populares de uma bolha especulativa na Internet (em inglês) setor. Nós investigamos se os investidores poderiam ter explorado o impulso nos estoques da Internet usando simples média móvel (MA) negociação regras. Simulamos o comércio técnico em tempo real usando uma estratégia de negociação recursiva aplicada a mais de 800 regras de média móvel. A inferência estatística leva em consideração a heterocedasticidade condicional e as dependências conjuntas. Nenhuma evidência de lucros comerciais significativos é encontrada. A maioria dos estoques da Internet se comportar como passeios aleatórios isso, combinado com alta volatilidade, pode ser a razão para o desempenho triste das regras de média móvel. Artigo Fim 2005 Wai Mun Fong Lawrence H. M. Yong